Entnahmeplan-Rechner
Wie viel kannst du dir monatlich auszahlen – und wie lange trägt das Vermögen? Mit Steuer auf den Gewinnanteil, nicht auf die ganze Entnahme.
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Zum Vergleich: Die vielzitierte 4-Prozent-Regel ergäbe bei deinem Vermögen – im Monat – ohne Steuern und ohne Inflationsanpassung gerechnet. Warum das für Deutschland zu optimistisch ist, steht unten.
Verlauf Jahr für Jahr
Steuerwerte Stand: 5. September 2026 · Alle Annahmen und Quellen
Die 4-Prozent-Regel – und warum sie hier nicht unbesehen gilt
Die Regel besagt: Wer jährlich 4 % seines Startvermögens entnimmt, kommt damit 30 Jahre aus. Sie stammt aus der Trinity-Studie von 1998, die historische US-Renditen von Aktien und Anleihen über rollierende 30-Jahres-Fenster ausgewertet hat. Für den amerikanischen Kapitalmarkt des 20. Jahrhunderts war das eine solide Beobachtung. Als Regel für einen deutschen Anleger im Jahr 2026 ist sie aus drei Gründen zu optimistisch:
- Sie kennt keine Steuern. In Deutschland fällt auf den Gewinnanteil jeder Entnahme Abgeltungsteuer an. Bei einem Aktienfonds-Depot, das zur Hälfte aus Gewinn besteht, sind das nach Teilfreistellung rund 9 % der Entnahme – die in der 4-Prozent-Rechnung schlicht fehlen.
- Sie rechnet mit 30 Jahren. Wer mit 45 aussteigt und 90 wird, braucht 45 Jahre. Die Erfolgsquote fällt über diesen Zeitraum deutlich ab.
- Sie beruht auf einem einzigen Kapitalmarkt in einem besonders erfolgreichen Jahrhundert. Andere Länder liefern in denselben Zeiträumen erheblich schlechtere Werte.
Der Rechner oben setzt deshalb nicht auf eine feste Quote, sondern rechnet deine konkrete Entnahme durch – mit Steuer und Inflation. Wenn du wissen willst, wie robust das gegen schlechte Börsenjahre zu Beginn ist, nimm den FIRE-Rechner: Der simuliert 10.000 Verläufe und zeigt, in wie vielen davon das Geld reicht.
Häufige Fragen
Wird die ganze Entnahme besteuert?
Nein, nur der Gewinnanteil. Ist dein Depot 300.000 € wert und hast du 200.000 € eingezahlt, ist ein Drittel jeder Entnahme Gewinn – und nur darauf fällt Abgeltungsteuer an, bei Aktienfonds zusätzlich gemindert um die Teilfreistellung. Wer die gesamte Entnahme versteuert, überschätzt seine Steuerlast erheblich.
Warum steigt die Entnahme in der Tabelle jedes Jahr?
Weil sie die Kaufkraft konstant hält. 2.000 € sind nach 20 Jahren bei 2 % Inflation nur noch rund 1.345 € wert. Der Rechner erhöht die Bruttoentnahme deshalb jährlich um die Inflationsrate – der Betrag steigt, dein Lebensstandard bleibt gleich.
Was ist der Einstandswert, wenn ich das nicht weiß?
Deine Depotbank weist ihn in der Jahressteuerbescheinigung aus. Als grobe Näherung bei einem langjährigen Sparplan: die Summe deiner Einzahlungen. Setzt du ihn zu niedrig an, rechnet der Rechner konservativ – die tatsächliche Steuer fällt dann eher niedriger aus.
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Dieser Rechner liefert eine unverbindliche Modellrechnung und ersetzt keine Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung. Eine Anlageberatung nach § 34f GewO findet nicht statt. Rendite und Inflation sind Annahmen, keine Prognosen.